Les acquisitions sont monnaie courante dans toutes sortes d’industries à travers le monde, et le secteur du café ne fait pas exception. Ces dernières années, nous avons constaté une tendance croissante des marques de café multinationales à acquérir des chaînes de cafés spécialisés et des torréfacteurs.
Beaucoup se demandent si cette consolidation du marché n’est pas le début d’un changement plus large pour l’industrie, et si le café de spécialité ne sera pas bientôt dominé par quelques holdings, plutôt que d’être réparti entre un éventail beaucoup plus large de marques.
Cependant, il est clair que Covid-19 a modifié le mode de fonctionnement des entreprises de café, ce qui influence en fin de compte les motifs des acquisitions. De plus en plus d’entreprises de l’industrie du café étant à la recherche d’opportunités de croissance garanties, l’acquisition de marques spécialisées pourrait être une solution.
Pour comprendre pourquoi les acquisitions de sociétés de café deviennent plus importantes, et ce que ce changement pourrait signifier pour le secteur mondial du café, j’ai parlé à plusieurs experts du secteur. Lisez ce qui suit pour découvrir ce qu’ils avaient à dire.
Que sont les fusions et acquisitions ?
Les fusions et les acquisitions sont communément regroupées lorsqu’on parle de transfert de propriété d’une entreprise ou de consolidation au sein du marché. Mais quelles sont les différences ?
Au niveau le plus simple, une fusion est un accord entre deux entreprises pour s’unir et former une seule société. Cet accord est conclu pour un certain nombre de raisons, notamment pour élargir la portée du marché ou gagner des parts de marché.
Les acquisitions, quant à elles, sont réalisées lorsqu’une entreprise achète une partie (ou même la totalité) des actions d’une autre entreprise. Dans ce cas, les entreprises peuvent conserver leurs propres noms et marques, ou l’opération initiale peut être absorbée et renommée en conséquence.
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les entreprises choisissent d’acheter des parts dans d’autres entreprises, ou de permettre à d’autres entreprises d’acquérir des parts dans leur entreprise. Comme pour les fusions, la principale raison est d’étendre ou de diversifier leur portée ou leur clientèle, ou de pénétrer de nouveaux marchés en utilisant l’expertise préexistante d’une autre marque.
Les entreprises peuvent également acquérir d’autres marques pour avoir accès à de nouvelles technologies ou propriétés intellectuelles. Cela peut non seulement aider une entreprise à suivre ses concurrents, mais aussi à embaucher rapidement du personnel et à accéder aux ressources nécessaires pour lancer de nouveaux produits et services.
Les récentes acquisitions majeures dans le secteur du café
Au cours de la dernière décennie, on a assisté à une série d’acquisitions importantes dans le secteur du café, qu’il s’agisse de grandes chaînes ou de petites marques de café de spécialité.
L’un des exemples les plus significatifs a eu lieu en 2019 lorsque Coca-Cola a acquis la chaîne de café britannique Costa Coffee pour environ 5 milliards de dollars américains. L’acquisition a été motivée par un certain nombre de facteurs, mais peut-être parce que la consommation américaine de boissons gazeuses a atteint son plus bas niveau en 30 ans en 2017.
En 2021, Coca-Cola HBC (le troisième embouteilleur mondial de produits Coca-Cola) a acheté une participation de 30 % dans Caffè Vergnano, l’un des plus anciens torréfacteurs de café d’Italie.
Un autre exemple est Nestlé, qui a acheté une participation majoritaire dans Blue Bottle Coffee en 2017 – un torréfacteur de café de spécialité aux États-Unis et au Japon.
L’intérêt des entreprises pour les marques de café de spécialité a apparemment augmenté au cours de la dernière décennie.
En 2012, le conglomérat allemand JAB Holding Company a acquis Peet’s Coffee de San Francisco – un pionnier de l’industrie du café de spécialité. Par la suite, trois ans plus tard, Peet’s a acheté Stumptown Coffee Roasters – un autre torréfacteur de spécialité de premier plan à Portland, dans l’Oregon. JAB Holding a également acquis la chaîne de café et de nourriture à emporter Pret A Manger en 2018.
De manière générale, ces acquisitions de marques de café sont un moyen de se développer sur de nouveaux marchés (tels que le café de spécialité) en tirant parti de l’expertise existante et des marques établies. Par exemple, Starbucks et Blue Bottle proposent des produits différents à deux bases de consommateurs très différentes, ce qui leur permet d’atteindre deux segments de marché importants (et rentables).
Les acquisitions peuvent également aider les marques existantes à pénétrer de nouveaux marchés internationaux. Par exemple, l’entreprise internationale d’aliments et d’ingrédients ofi a réalisé l’acquisition de l’entreprise canadienne de torréfaction et d’emballage de café Club Coffee, vieille de 116 ans, plus tôt cette année. En fin de compte, cela donne à l’entreprise la possibilité de se développer en Amérique du Nord (l’un des plus grands marchés mondiaux du café) tout en conservant l’expertise et l’image de marque établie de Club Coffee.
Le Covid-19 a-t-il changé la donne ?
Bien que l’intérêt pour l’acquisition de marques de café existe depuis plus de dix ans, Covid-19 a certainement influencé les stratégies de croissance de nombreuses entreprises.
Vers le début de la pandémie, 95 % des cafés hors foyer ont été contraints de fermer leurs portes pendant plusieurs mois. Naturellement, cela a entraîné un énorme pic de consommation de café à domicile, les consommateurs commençant à préparer davantage de boissons de qualité café chez eux.
Il ne fait aucun doute que les grandes entreprises ont voulu tirer parti de ce changement de comportement des consommateurs de café, mais cela n’a pas été facile.
Umberto Doglioni Majer est président et directeur général de Vea Ventures, une société holding qui possède plusieurs marques de machines à café, dont Carimali, Elektra et Bellezza.
Il explique qu’il peut être difficile d’étendre rapidement la portée d’une marque de café de spécialité en raison des défis inhérents à cette activité, comme l’approvisionnement en café de haute qualité et traçable.
» peuvent être considérées comme des entreprises en croissance « , dit-il. » Ce terme décrit des marques plus petites que des entreprises plus grandes peuvent acquérir comme plateformes sur lesquelles elles peuvent s’appuyer « .
« Cependant, les retours sur un investissement de ce type ne sont généralement pas rapides », ajoute-t-il. « Cela peut prendre des années. »
Umberto dit que de nombreuses grandes entreprises recherchent maintenant des opportunités de croissance avec une meilleure chance de succès. D’après son expérience, cela signifie acquérir des parts dans des marques plus établies, avec une rentabilité avérée et une clientèle fidèle.
« Des facteurs tels que la pandémie, la hausse de l’inflation et les krachs boursiers ont conduit à un intérêt accru pour l’acquisition de sociétés plus établies », me dit-il. « Cela s’explique par le fait que ces marques auront déjà de meilleures marges bénéficiaires et des bases de consommateurs plus importantes. »
Les marques de café de spécialité peuvent-elles rester compétitives si le marché se consolide ?
Le climat économique actuel pour les petites entreprises de café est pour le moins difficile. Le prix du café a récemment atteint son plus haut niveau depuis 10 ans, les frais d’expédition sont incroyablement élevés et les marges bénéficiaires des torréfacteurs se sont resserrées au cours des derniers mois.
Il est donc plus difficile pour les petits torréfacteurs et les cafés de rester rentables, et la diminution du pouvoir d’achat signifie qu’ils peuvent avoir du mal à concurrencer les marques plus établies qui ont été acquises par une multinationale.
Que peuvent-ils donc faire pour être compétitifs ?
Dans certains cas, les petites entreprises de café peuvent fusionner entre elles. Par exemple, Fairwave est un collectif de marques de café de spécialité qui ont décidé de fusionner à la suite de la pandémie. Ces entreprises comprennent The Roasterie, Messenger Coffee Company et Spyhouse Coffee Roasters.
Cependant, la consolidation des marques ne se fait pas uniquement par le biais d’acquisitions et de fusions – elle peut également se faire par le biais de partenariats stratégiques et d’initiatives de services partagés.
Un exemple est The Curate Coffee Collective, qui est une installation de torréfaction partagée à Portland, dans l’Oregon. Depuis 2020, l’installation est ouverte aux torréfacteurs de toutes tailles, et leur offre un accès à des équipements et à des bureaux, ainsi qu’à des ressources éducatives.
Cependant, ce modèle n’est pas si courant dans l’industrie du café – en particulier dans le secteur des spécialités.
Spencer Turer est le vice-président de la société de conseil en café Coffee Enterprises.
Il souligne que, malgré la difficulté pour les petites marques de café de rester rentables, les fusions et acquisitions ne sont pas toujours la meilleure solution, en particulier pour les grandes entreprises telles que les multinationales.
« L’épine dorsale de l’industrie du café de spécialité est encore largement formée de petites entreprises régionales », explique-t-il. « Si ces torréfacteurs et cafés ont les compétences, les connaissances et l’expertise nécessaires – et qu’ils réussissent dans ce qu’ils font – alors pourquoi y aurait-il une raison pour qu’ils fusionnent ou soient acquis par une plus grande entreprise ? »
Si les fusions et acquisitions avec de plus grandes marques peuvent certainement aider les petites marques de café à se développer et à atteindre de nouvelles bases de consommateurs, il y a aussi des préoccupations compréhensibles sur la façon dont le contrôle de la qualité peut être mis à l’échelle et maintenu.
Dans les mois et les années qui suivront la pandémie de Covid-19, nous verrons à quel point les fusions et les acquisitions seront répandues dans le café de spécialité – surtout si le monde s’oriente vers une période définie par un ralentissement économique mondial.
Il est clair que la consolidation par le biais d’acquisitions et de fusions continuera néanmoins à faire partie de la conversation sur la façon dont l’industrie évolue et se développe à l’avenir. Cela soulève alors des questions sur la manière dont les petites entreprises régionales peuvent rester rentables.
En fin de compte, pour les petits cafés et torréfacteurs, le plus important est de comprendre comment continuer à séduire sa clientèle. Dans certains cas, cela peut signifier qu’il faut innover en fonction des tendances de la troisième vague de café, mais dans d’autres, il faut simplement écouter ce que les consommateurs attendent de vous – et y répondre en conséquence
